Nesse contexto, destacam-se cinco pontos cruciais para quem planeja investir no exterior em 2025:

1. Os Estados Unidos devem liderar, por enquanto
   Rodrigo Azevedo, ex-diretor do Banco Central e gestor de fundos da Ibiúna Investimentos, acredita que “os mercados estão preparados para uma estratégia de impacto”, sugerindo que Trump seguirá suas promessas de campanha. Segundo ele, essa postura deve beneficiar a economia americana em relação às da Europa e de mercados emergentes. O protecionismo esperado nos Estados Unidos pode impulsionar o mercado de ações, com perspectivas de ganhos entre 10% e 15%, de acordo com Paulo Leme, presidente do Comitê Global de Alocação da XP Advisory.
2. Alerta para mercados emergentes
   Quem planeja investir em países emergentes, como China, Índia, México e Coreia do Sul, deve considerar a opinião de Paulo Leme: “a combinação de políticas de Trump é desfavorável para esses mercados”. Ele destaca que essas economias podem perder espaço para reduzir juros, enfrentarão taxas mais altas e observarão fluxos de capital direcionados aos EUA, fortalecendo o dólar e desvalorizando moedas emergentes.
3. Prepare-se para a volatilidade
   Trump é conhecido por gerar instabilidade geopolitética, criando cenários de incerteza que podem afetar investimentos globais. Segundo Leme, o padrão de Trump é “gerar ruídos e instabilidade antes de negociar em seu favor”. Contudo, erros de cálculo em situações sensíveis, como em Taiwan, podem desencadear consequências imprevisíveis. Por isso, embora não esteja otimista com a renda fixa americana, Leme recomenda manter exposição aos treasuries, que funcionam como proteção em cenários extremos.
4. Oportunidades de curto prazo
   Com as incertezas de longo prazo, os investidores de curto e médio prazo podem encontrar boas oportunidades no governo Trump. Martha Matsumura, analista de investimentos da XP, considera que o contexto atual cria um “enredo perfeito” para investimentos mais rápidos. Roberto Indech, chefe de relações institucionais de renda variável da XP, concorda e ressalta que a volatilidade – uma característica esperada do novo mandato – é algo que favorece investidores que buscam ganhos diários.
5. Diversifique sua carteira internacional
   Apesar do destaque dos EUA, investir exclusivamente nessa economia pode trazer riscos. Leonardo Otero, fundador da Arbor Capital, enfatiza a importância de olhar para outras regiões, como forma de mitigar riscos geográficos. Ademais, a desvalorização de ativos em mercados emergentes pode representar oportunidades interessantes. Tiago Reis, presidente do Conselho do Grupo Suno, destaca que “a Bolsa americana está aquecida, mas outras regiões estão subvalorizadas”, recomendando diversificação em moedas internacionais.

Em suma, o retorno de Donald Trump à presidência dos Estados Unidos promete um cenário de mudanças, volatilidade e oportunidades. Investidores devem estar atentos a esses desdobramentos e avaliar cuidadosamente como estruturar suas carteiras para aproveitar os ganhos potenciais enquanto minimizam os riscos associados.

Como diz o velho ditado no mundo dos investimentos: “Compre ao som dos canhões”. Em outras palavras, períodos de incerteza podem ser ideais para adquirir ações de empresas sólidas a preços atrativos.

Por que 2025 é Promissor para Dividendos?

O contexto atual tem afastado muitos investidores da Bolsa, favorecendo aqueles que optam por uma visão de longo prazo. Empresas resilientes, com histórico consistente de pagamento de dividendos, permanecem como uma escolha estratégica.

De acordo com especialistas, apesar do aumento dos juros, que podem ultrapassar 15%, e da inflação elevada, boas empresas tendem a se destacar pela capacidade de navegar por cenários macroeconômicos difíceis. Muitas dessas companhias estão sendo negociadas a preços abaixo de seu valor real devido à fuga de capital para mercados mais estáveis, como os Estados Unidos, e para investimentos em renda fixa.

Essa conjuntura abre oportunidades únicas para investidores pessoa física. Com menos concorrência institucional, ações de empresas maduras e já testadas pelo mercado ficam mais acessíveis. Isso cria o ambiente perfeito para montar uma carteira focada em dividendos.

Resiliência nos Dividendos em Cenários Adversos

Historicamente, empresas que distribuem dividendos regularmente demonstram maior resistência a crises econômicas. Um bom exemplo disso foi o desempenho do Índice de Dividendos (IDIV) em 2024, que recuou apenas 2,62%, enquanto o Ibovespa caiu mais de 10%.

Nos últimos dez anos, o IDIV teve uma valorização impressionante de 230,78%, superando com folga o Ibovespa, que acumulou ganhos de 150,39% no mesmo período. Segundo analistas, isso reforça a ideia de que investir em dividendos é uma das estratégias mais seguras e rentáveis ao longo do tempo, independentemente das condições econômicas.

O que Esperar para 2025?

Embora os dividendos não devam atingir recordes em 2025, como ocorreu em anos anteriores, as projeções são de distribuições similares ou ligeiramente menores do que em 2024. Isso porque os juros altos e a desaceleração econômica devem impactar os lucros das empresas, pressionando o montante disponível para dividendos.

Mesmo assim, setores como energia, petróleo e serviços financeiros continuam sendo destaque. Um exemplo é a Petrobras (PETR4), que já foi apontada por diversas casas de análise como uma das maiores pagadoras de dividendos para 2025. Projeções indicam que o retorno em dividendos (dividend yield) da empresa pode variar entre 14% e 20%, dependendo das condições de mercado.

Além disso, a Petrobras possui um plano sólido de investimentos para os próximos cinco anos, o que deve sustentar sua posição como uma das líderes no pagamento de dividendos no Brasil.

Conclusão: Estratégia e Paciência São a Chave

Investir em ações que pagam bons dividendos em 2025 exigirá paciência, disciplina e visão de longo prazo. O cenário desafiador do mercado pode ser um obstáculo, mas também representa uma oportunidade para adquirir ações de empresas sólidas a preços vantajosos.

Se você está planejando construir uma renda passiva, agora pode ser o momento ideal para começar. Procure informações detalhadas sobre as empresas, avalie os fundamentos de cada uma e mantenha o foco na diversificação de sua carteira.